유동비율·당좌비율 계산기

유동비율과 당좌비율이 묻는 질문

두 비율은 모두 "1년 안에 갚아야 하는 돈을 1년 안에 현금이 될 자산으로 감당할 수 있는가"를 묻습니다. 재무상태표에서 1년(또는 정상영업주기) 이내에 만기가 오는 부채가 유동부채, 같은 기간 안에 현금화되거나 소비될 것으로 기대되는 자산이 유동자산입니다. 은행이 대출 심사에서, 거래처가 외상 거래를 시작하기 전에, 사장님이 자금 계획을 세울 때 가장 먼저 보는 안전성 지표 중 하나입니다.

공식과 산출 순서

• 유동비율(%) = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100
• 당좌자산 = 유동자산 - 재고자산 (엄밀하게는 선급비용 등도 제외)
• 당좌비율(%) = 당좌자산 ÷ 유동부채 × 100
• 순운전자본 = 유동자산 - 유동부채 (금액으로 본 여유분, 비율이 아니라 원 단위)

당좌자산에는 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권(외상매출금·받을어음), 단기대여금, 미수금 등이 들어가고, 재고자산(상품·제품·원재료·재공품)은 빠집니다. 선급금·선급비용은 현금이 아니라 앞으로 받을 재화·용역에 해당해 엄격한 정의에서는 당좌자산에서 제외하는 것이 일반적입니다. 이 계산기는 선급비용 같은 항목을 별도로 입력하면 같이 제외합니다.

검산된 계산 예시 세 가지

세 기업의 수치를 같은 공식으로 계산했습니다(빌드 시 계산).

A는 유동비율 166.7%, 당좌비율 116.7%로 재고를 빼도 유동부채를 덮습니다.B는 유동비율이 A와 같은 166.7%이지만 유동자산의 70.0%가 재고라서 당좌비율은 50.0%에 불과합니다. 겉으로 같아 보이는 유동비율이 내용에서는 전혀 다른 이야기를 할 수 있다는 것이 두 비율을 같이 보는 이유입니다. C는 재고가 없어 두 비율이 같고 80.0%로 100%에 못 미치지만, 서비스업은 선수금·구독 매출처럼 현금이 먼저 들어오는 구조일 수 있어 단순히 위험하다고 단정할 수 없습니다.

통념적 참고 구간: 절대 기준이 아니다

교과서나 실무서에서는 유동비율 200% 이상, 당좌비율 100% 이상이면 양호하다고 설명하는 경우가 많습니다. 이 계산기의 "참고 구간"도 이 통념을 따라 유동비율 200% 이상이면서 당좌비율 100% 이상이면 "양호 구간", 유동비율 100% 이상이면 "보통 구간", 그 미만이면 "점검 필요 구간"으로 표시합니다. 하지만 이 수치들은 법령이나 감독기관이 정한 기준이 아니라 관행적 경험칙이며, 업종과 사업 모델에 따라 정상 범위가 크게 달라집니다.

표의 서술은 일반적인 경향이며, 구체적인 업종 평균 수치는 한국은행 기업경영분석, 통계청 자료 등 공식 통계에서 최신 값을 확인해 비교하세요. 이 페이지에는 변동되는 업종별 평균 수치를 옮기지 않았습니다.

비율이 놓치는 것들 (한계)

• 시점의 문제: 재무상태표는 결산일 하루의 모습입니다. 결산 직전에 일시 상환하거나 직후에 다시 차입하면 비율이 달라 보일 수 있어 분기·월별 추이를 보는 것이 좋습니다.
• 자산의 질: 매출채권 중 회수 지연·부실채권이 섞여 있거나 재고가 팔리지 않는 악성 재고면 비율이 높아도 실제 유동성은 낮습니다.
• 만기의 시차: 유동자산이 현금이 되는 시점과 유동부채 만기 시점이 맞지 않으면 비율이 100%를 넘어도 월 단위 자금난이 생길 수 있습니다. 현금흐름표와 자금 일정표가 따로 필요합니다.
• 미사용 차입 한도: 마이너스 통장·신용한도 같은 유동성 공급원은 재무상태표에 나타나지 않습니다.
• 평가의 문제: 재고 과대평가나 채권 충당금 부족이 있으면 비율이 부풀려집니다.

개선 시나리오로 보는 비율의 움직임

위 기업 B(유동자산 500,000,000원, 재고 350,000,000원, 유동부채 300,000,000원)가 유동부채 중 150,000,000원을 만기 1년 초과 장기차입으로 바꾼다고 가정해 보겠습니다. 유동부채는150,000,000원으로 줄어 유동비율은 333.3%, 당좌비율은 100.0%가 됩니다. 현금이 한 푼도 늘지 않았는데 비율만 좋아진 것입니다. 이는 비율이 "부채의 만기 구조"에 민감하다는 뜻이면서, 동시에 단순히 결산일 부채 분류를 바꾸는 것만으로 숫자를 좋게 보이게 할 수 있다는 한계이기도 합니다. 이자 비용과 상환 일정이 함께 바뀌므로 실제 의사결정에서는 비율보다 현금흐름 전체를 봐야 합니다.

반대로 재고 100,000,000원을 할인 판매해 외상매출금 없이 현금으로 회수했다면(손실은 무시) 재고는 줄고 당좌자산은 같은 금액만큼 늘어 당좌비율은 83.3%로 높아지지만 유동자산 총액은 변하지 않아 유동비율은 그대로 166.7%입니다. 실제로는 할인 판매 손실만큼 유동자산이 줄어드니 이 숫자는 이상적인 상한입니다.

함께 보면 좋은 지표

단기 지급능력은 두 비율만으로 판단하지 마세요. 영업현금흐름이 마이너스인지, 매출채권 회수기간과 재고 회전기간이 늘고 있는지, 이자보상배율이 낮아지고 있는지, 부채비율과 차입금 의존도가 어떤지를 같이 봅니다. 유동비율이 괜찮아도 영업현금흐름이 계속 적자라면 시간문제로 유동자산이 줄어듭니다. 재무제표 읽는 순서는 재무제표 가이드에 정리해 두었으니 함께 참고하세요.

결과를 어떻게 활용할까

• 유동비율이 낮다면 유동부채 만기 구조를 확인하고, 단기차입을 장기차입으로 바꾸는 방안(차환)이나 매출채권 회수 기간 단축을 검토합니다.
• 당좌비율이 낮은데 유동비율은 높다면 재고 회전과 악성 재고 정리, 발주량 조정이 우선입니다.
• 비율이 지나치게 높다면 현금이나 재고가 효율적으로 쓰이지 않는 것은 아닌지 검토합니다. 높다고 무조건 좋은 것은 아닙니다.
• 대출 상담 전에는 최근 3개 결산 기간의 추이와 동종 업계 평균을 함께 정리해 가면 설명이 쉬워집니다.

흔한 실수

• 재고자산을 유동자산 총액과 별개의 금액으로 입력하는 경우: 이 도구에서는 유동자산 안에 포함된 재고를 입력해야 합니다.
• 비유동부채(1년 초과 장기차입)를 유동부채에 섞어 입력하는 경우: 결산일 기준으로 1년 이내 만기가 도래하는 유동성장기부채는 유동부채에 포함되지만 만기가 먼 부분은 제외합니다.
• 업종이 다른 회사와 단순 비교하는 경우: 위 표처럼 사업 모델이 다르면 같은 수치의 의미도 다릅니다.
• 단위를 천 원, 백만 원으로 섞어 입력하는 경우: 세 항목은 반드시 같은 단위로 넣으세요. 비율은 단위와 무관하지만 금액 결과가 틀어집니다.

관련 도구

• 재무제표 읽는 법 가이드
• 손익분기점 계산기
• 감가상각비 계산기
• 안전한계율 계산기

이 계산기는 입력한 재무상태표 수치를 기준으로 한 단순 산술 결과이며, 특정 기업의 재무 건전성이나 신용도를 보장하지 않습니다. 대출·투자·거래 판단 전에는 세무사·회계사 등 전문가와 상담하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문